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央行5月19日起上调人民币存贷款基准利率
  来自央行消息,中国人民银行决定,从2007年6月5日起,上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。从2007年5月19日起,上调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率上调0.27个百分点,一年期贷款基准利率上调0.18个百分点,其他各档次存贷款基准利率也相应调整。个人住房公积金贷款利率相应上调0.09个百分点。[详细]
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央行采用的利率工具:
 1、调整中央银行基准利率包括:
 ·再贷款利率   ·再贴现利率
 ·存款准备金利率 ·超额存款准备金利率
 2、调整金融机构法定存贷款利率。
 3、制定融机构存贷款利率浮动范围。
 4、制定相关政策对各类利率结构和档次进行调整等。

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利率变化

项目(单位%)

调整前

调整后

活期存款 0.72 0.72
整存整取
定期存款
三个月 1.98 2.07
半年 2.43 2.61
一年 2.79 3.06
二年 3.33 3.69
三年 3.96 4.41
五年 4.41 4.95
各项贷款
六个月 5.67 5.85
一年 6.39 6.57
一至三年 6.57 6.75
三至五年 6.75 6.93
五年以上 7.11 7.20
公积金贷款
五年及以下 4.32 4.41
五年以上 4.77 4.86
加息后房贷月供增幅(等额本息)表
10万元10年 15万元10年 15万元15年 20万元10年 20万元15年
过去的基准利率 7.11% 1166.76 1750.14 1357.48 2333.52 1809.98
现在的基准利率 7.20% 1171.42 1757.13 1365.07 2342.84 1820.09
月供增幅 4.66 6.99 7.59 9.32 10.11
过去的最优惠利率 6.0435% 1112.39 1668.59 1269.31 2224.78 1692.42
现在的最优惠利率 6.1200% 1116.24 1674.36 1275.53 2232.48 1700.71
月供增幅 3.85 5.77 6.22 7.7 8.29
年供增幅 46.2 69.24 74.64 92.4 99.48
历次加息的时间表以及对股市的影响
调整时间 调整内容 对股市影响
2007年05月19日 加息:一年期存款利率上调0.27%,一年期贷款利率上调0.18%,公积金贷款利率上调0.09%。存款准备金率:上调0.5%
汇率:人民币兑美元交易价浮动幅度从3%。扩至5%。
利差:以一年期为例,存款利率上调幅度比贷款高0.09%
  5月21日,上证指数开盘3902.35点(低开127.91点),收盘3892.98点,涨41.97点,涨幅为1.04%。
2007年03月18日 上调金融机构人民币存贷款基准利率0.27个百分点。   3月19日,沪深股指早盘双双跳空低开,随后在银行板块带动下强劲反攻,沪指收于3014.44点,涨幅2.87%;深成指收于8237.28点,涨幅1.59%。
2006年08月19日 一年期存、贷款基准利率均上调0.27%。   加息利空使原本可能再度出现的“黑色星期一”变成了“红色星期一”,8月21日,沪指开盘1565.46,最低点1558.10,收盘上涨0.20%。
2006年04月28日 金融机构贷款利率上调0.27%,提高到5.85%。   28日,沪指低开14点,最高1445,收盘1440,涨23点,大涨1.66%。
2005年03月17日 提高了住房贷款利率。   沪综指当日下跌了0.96%,次日再跌1.29%。稍作反弹后,沪综指一路下跌,最低至998.23点。
2004年10月29日 一年期存、贷款利率均上调0.27%。   使正处于下跌途中的沪综指大跌1.58%,当天报收于1320点。沪综指于2005年6月6日跌破千点创出了998点的多年新低。
1993年07月11日 一年期定期存款利率9.18%上调到10.98%。   首个交易日沪指下跌23.05点。
1993年05月15日 各档次定期存款年利率平均提高2.18%
各项贷款利率平均提高0.82%。
  这次加息,使得首个交易日沪指下跌27.43点。
加息后存款增幅(以1万元为例)
存款期限 半年 1年 2年 3年 5年
存款利率 过去 2.43% 2.79% 3.33% 3.96% 4.41%
现在 2.61% 3.06% 3.69% 4.41% 4.95%
利率增幅 0.18% 0.27% 0.36% 0.45% 0.54%
税后利息收入 过去 97.20 223.20 532.80 950.40 1764.00
现在 104.40 244.80 590.40 1058.40 1980.00
利息收入增幅 7.20 21.60 57.60 108.00 216.00
央行加息对各大行业影响
房地产 汽 车
  估计行业整体需求不会出现突变,但增长幅度受到影响。目前最主要的问题是:一方面持续加息可能使经济进入紧缩周期,对房地产需求产生抑制作用;另一方面持续加息将会增强房地产销售价格下跌的预期,并招致更大的下跌,特别是较多投资性需求的地区.   加息对于汽车业的影响应该不会很剧烈。汽车业特别是轿车业目前的“疲弱”更多是产能快速扩张后价格持续下跌所带来的市场格局重组的结果。而且整个上市公司的负债水平要明显低于行业平均水平近20个百分点,因而判断升息对于汽车板块同样不是很大。
银 行 医 药
  对上市银行的影响包括:一是扩大利率浮动区间的影响。二是基准利率上调的影响:基准利率上调,一方面有利于增强银行的吸储能力,改善银行的资产负债结构,并可能意味着信贷规模控制的适度放松;另一方面对银行存贷款业务和长期国债投资产生负面影响。   对于医药企业,加息影响主要体现在利息费用方面。医药类上市公司平均资产负债率55.24%。若步入加息周期,企业的财务负担将有所加重,但总体上对医药行业的冲击小于其他资本密集型企业。一些中药类上市公司的负债水平较低,如东阿阿胶、同仁堂、片仔癀、金陵药业等只有少量短期负债的企业影响甚微。
煤 炭 电 力
  煤炭行业是资金和劳动力密集的产业。随着效益大幅改观,负债率有下降的趋势。加息,对煤炭行业短期效益影响不大。大部分煤炭企业产能已达极限,未来需要投入新的矿井,加息将增加未来开采新矿的成本。   电力行业属资本密集型,银行贷款占资产比重较大,部分公司负债率偏高,经测算主要上市电力公司利息支出占利润总额比例平均超过10%,华电能源、通宝能源、国电电力、漳泽电力、内蒙华电和国投电力占比超过15%,在升息预期下,电力公司业绩将受到一定影响。
各界观点
楼市会因加息“感冒”? 央行组合拳能否为经济降温 加息还能再抄底吗? 加息:无碍楼市大局 继续上调利率 控制流动性
专题制作:卢茜

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